M-Pesa, propriété de Safaricom, confirme sa position dominante avec 88,8% du marché, laissant des miettes à ses concurrents Airtel, Telkom Kenya et Equitel. Autre chiffre que précise le régulateur : les services financiers et à valeur ajoutée dépassent désormais la voix et le SMS comme première source de revenus mobiles, avec 42,8% du total.

Le signal le plus intéressant, pourtant, n'est pas celui qui grimpe. C'est celui qui recule. Le nombre d'agents physiques mobile money a chuté de 5,6% en un trimestre, passant de 602 470 à 568 463. Derrière ce chiffre sec, un changement de vie concret pour des dizaines de milliers de commerçants de quartier : le kiosque au coin de la rue, celui où l'on venait retirer son argent en liquide, cède peu à peu la place à une transaction que l'utilisateur fait seul, depuis son téléphone.

Pour un continent où l'inclusion financière s'est longtemps mesurée en nombre d'agences bancaires ouvertes, le Kenya trace une autre route : celle où le compte existe avant l'agence, et où la confiance se construit dans une application plutôt que derrière un guichet.

Le continent qui devra bancariser son milliard et demi d'habitants dans les décennies à venir le fera sans doute sur ce modèle plutôt que sur celui hérité des réseaux bancaires classiques.

Le mobile money peut-il, à lui seul, remplacer l'inclusion financière que les banques traditionnelles n'ont jamais réussi à offrir à l'Afrique rurale ?